🥦正如市場普遍預期的那樣，美聯儲將聯邦基金利率維持在 5.0-5.25%，這是自 2022 年初以來的第一個加息 500 個基點後仍未上調政策利率的政策決定。維持每月 950 億美元的量化緊縮步伐。聲明的細節帶有明顯的鷹派色彩。由於通脹仍然高企、就業增長強勁且失業率較低，政策評估傳達出緊縮傾向，進一步緊縮的程度取決於迄今為止政策緊縮的影響和經濟前景。FOMC 主席鮑威爾指出，幾乎所有 FOMC 成員都希望在 2023 年“進一步”加息以降低通脹，並且 7 月的決定將“生效”。
🍉公佈的預測比 3 月份略強，但 2023 年 (1.0%) 和 2024 年 (1.1%) 的增長仍低於趨勢，然後在 2025 年穩固至 1.8%。失業率預測略低 (4.1%) ，2023 年、2024 年和 2025 年分別為 4.5% 和 4.5%），2023 年核心 PCE 通脹率預測更高（3.9%，其次是 2024 年和 2025 年分別為 2.6% 和 2.2%）。FOMC 點陣圖也上調了 2023 年 50 個基點 (5.625%)、2024 年 37.5 個基點 (4.625) 和 2025 年 25 個基點 (3.375%)，長期聯邦基金利率穩定在 2.5%。這意味著 FOMC 將在今年年底前進一步加息 50 個基點，遠高於當前市場定價所暗示的水平。
🍏市場反應迅速。在 FOMC 決定後，美元指數上漲了 50 個點。美國短期國債收益率上升（2 年期 4.72%）加劇了收益率曲線倒掛（10 年期 3.81%）。7 月 FOMC 加息的可能性降至 60%（15 個基點），但 2023 年降息的定價已大幅降低。美國股指下跌。在 FOMC 鮑威爾淡化較高的點陣圖重申沒有為接下來的幾次會議做出決定之後，美元、美國收益率和美國股市的決策後走勢有所回落。然而，美國收益率和美元現在正在上漲。
🍖市場在 美聯儲FOMC 決定之前基本上處於停滯狀態，但由於希望 FOMC 緊縮週期接近尾聲（似乎尚未結束），風險情緒得到廣泛支持。美元走弱。股指普遍上漲，歐洲股市小幅收高。在較長期期限的帶動下，歐洲收益率略微走強，英國收益率回吐早前的漲幅。由於美聯儲的決定和美國庫存大幅增加，隔夜油價走低。WTI 和布倫特原油的近期合約價格每桶下跌 1 美元，分別略高於每桶 68 美元和 73 美元。
🥑紐西蘭第一季度的經常賬戶數據並不像人們擔心的那樣可怕，赤字降至 GDP 的 8.5%。商品逆差顯著下降，服務出口攀升至 4 年高位，實現了三年來的首次季度服務盈餘。在此之前，國際貨幣基金組織發出了警告，該組織正在“仔細監測”紐西蘭的外部失衡，並提出了幾項改革，並重申了財政整頓的必要性。
🥐外匯評論：昨晚一切都與美聯儲有關，美元指數在早上 6 點做出決定之前走軟，在 FOMC 決定之後飆升，但隨後的競爭性頭條新聞出現波動。風險偏好的改善廣泛支持紐元，紐元在 G10 貨幣排名中名列前茅，紐幣在隔夜交投於 0.6140 至 0.6240 美元區間後目前為 0.6210。紐元兌澳元 (0.9140) 上漲了 30 點。
🍞提前24小時看點：上午 10:45 的第一季度 GDP 應該可以確認紐西蘭經濟是否在 2023 年初進入衰退，但我們預計隨著家庭緊縮，紐西蘭經濟將在 2023 年陷入人均衰退。有利的基數效應應該會為中國工業生產（市場：同比增長 3.5%）和零售額（同比增長 13.7%）帶來可觀的年度增長，而房地產投資可能仍然疲軟。人們普遍預計中國人民銀行將其中期貸款便利利率下調 0.1% 至 2.65% 以支持中國經濟。反過來，人們普遍預計（95% 的價格已反映）歐洲央行將其政策利率上調 25 個基點（存款利率 3.50%），標誌著自 2022 年 7 月以來加息 400 個基點，存款利率為 20 多年來的最高水平。
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