🍣紐西蘭的通脹數據提醒人們，意外和市場波動並不局限於離岸市場。紐西蘭通脹遠高於預期，年通脹率（同比 7.2%）接近 30 年高位，非貿易通脹率創歷史新高（同比 6.6%），核心通脹率上升，物價普遍上漲。我們現在預計 11 月 OCR 上調 75 個基點，2023 年 2 月上調 50 個基點，4 月上調 50 個基點，OCR 達到 5.25% 的峰值。預計從 2024 年下半年開始削減 OCR，但這將取決於年度通脹是否有望穩定在通脹區間內，以及勞動力市場是否有足夠的閒置空間。
🍠通脹意外後，紐西蘭收益率大幅上漲，在紐西蘭央行RBNZ對核心通脹的估計達到創紀錄的 5.4% 後，基本保持了這些漲幅。紐西蘭掉期收益率全線上漲 4 個基點至 22 個基點（2 年 5.15%，+15 個基點），其中 OIS 市場定價增加了約 15 個基點（2023 年中期峰值為 5.20%），11 月上調 75 個基點，約 95%。紐幣兌大多數專業都較高，儘管程度不同。
🥗紐西蘭債券的價格走勢與澳大利亞政府債券收益率普遍較低（反映早期全球市場走勢）形成鮮明對比，市場對昨天的澳洲聯儲會議紀要反應不大。澳洲聯儲RBA 10 月初加息 25 個基點或 50 個基點的論點“非常平衡”，由於全球和國內增長面臨風險以及通脹可能迅速消退，決定選擇 25 個基點。我們預計 RBA 將在 11 月再次加息 25 個基點，並維持 2.85% 的最終利率觀點（見頂 3.10% 的風險）。
🌯隔夜風險偏好受到支撐，隨後是建設性的會議。四面楚歌的特拉斯保守黨政府在無資金減稅問題上的大轉彎、股票被超賣的感覺以及大量企業盈利是催化劑，英國《金融時報》報導稱，英國央行將進一步推遲金邊債券的銷售，這有助於安撫緊張的市場。美國股指小幅走高，標普和金融股普遍上漲，受到高盛公司穩健業績的支撐。歐洲股市走高，但稍後收窄漲幅。
🍟隔夜政府債券收益率變動不大，這是近期波動的可喜變化。美國國債收益率在整個曲線上幾乎沒有變化（2 年 4.44%，10 年 4.02%）。在英國央行將債券發售推遲至 11 月 1 日之後，隨著收益率曲線趨平，即使是金邊債券收益率的走勢也受到了合理抑制，但在第四季度只會出售短期和中期期限的債券。英國 30 年期國債收益率下跌至 4.29%（下跌 7 個基點），在 9 月底因不明智的減稅方案發布引發近期暴跌而達到 5.14% 的峰值。
🍗商品價格沒有得到通知，隔夜走低。有報導稱，白宮將再次動用其戰略石油儲備並考慮美國出口管制以降低國內燃料價格，這打壓了油價。美國中期選舉即將來臨，這可能是巧合。
🧀外匯更新：紐西蘭 CPI 後紐幣的初始漲幅轉瞬即逝，紐幣兌美元在下午 4 點回到 CPI 之前的水平。然而，新西蘭元隔夜推高至 G10 貨幣階梯的頂端。紐元兌美元目前處於 0.5650 至 0.5720 隔夜區間的下方。紐元兌澳元擴大漲幅，昨天下午突破 90 澳分，目前為 0.902 澳元。隨著英國央行推遲量化緊縮政策，英鎊回吐早前漲幅，加元處於 G10 貨幣階梯的底部。利差擴大可能會推高紐元兌澳元，但紐元兌美元回升的上行空間似乎有限。
🍔提前24小時看點：今天清淡，當地市場試圖消化昨天 CPI 數據的影響。西太平洋銀行 9 月份的領先指數是整個過程中的亮點。為期一周的中國人民代表大會在北京繼續進行。英國 CPI 通脹（標題：同比 10%，核心同比 6.4%）可能會提供一個可喜的分心，因為歐元區也有通脹數據（標題：同比 10.01%，核心同比 4.8%）。同時，財報季將繼續，對股市情緒產生重要影響，參與者也將密切關注英國的事態發展。美聯儲的卡什卡利和歐洲央行多位決策者的講話將在明天早上 7 點美聯儲褐皮書發布之前發表評論。
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