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  • 作家相片Vince

#政經分析# 繼硅谷銀行倒閉後,投資者對銀行業信心暴跌並把目光轉向貨幣替代保值例如黃金和加密貨幣,加息幅度預期下調🍟

🥑股市波動劇烈,歐洲主要股指收盤下跌 2% 或更多。在撰寫本文時,美國股市指數處於正值區域,但許多銀行股繼續受到重創,並且在周一的交易中出現了幾次交易暫停。

就股價波動而言,大型銀行的表現似乎好於一些小型區域性銀行。一些價格暴跌超過 50%。由於投資者降低了對聯邦基金加息的預期,美國國債收益率大幅下跌。有觀點認為,銀行業的影響將進一步減少貸款並放緩經濟,從而降低美聯儲進一步加息的必要性。石油價格隔夜也出現波動,西德克薩斯中質原油價格下跌約 2.5%,交易價格低於每桶 75 美元。


🌶️NZX50昨天下跌 0.5%,但在有消息稱美國監管機構正在迅速採取行動應對矽谷國家銀行倒閉的影響後,從盤中低點回升。ASX 200 指數當天也下跌 0.5%。亞洲股市普遍下跌,但中國是個例外,上證綜合指數上漲 1.2%。中國股市上漲,因為投資者吸收了中國經濟領導班子將保留央行行長易綱、財政部長劉昆和商務部長王文濤的消息(來源彭博社)


🍉由於投資者降低了對下一次紐西蘭央行RBNZ加息幅度的預期,紐幣互換利率昨日暴跌。儘管如此,25 個基點的加息仍完全反映在 5 月的會議上(今早的市場定價暗示為 31 個基點)。1 年期至 10 年期互換利率開盤時比昨天上午低 25 個百分點左右。紐西蘭政府債券收益率也有所下降,但走勢沒有那麼劇烈,10 年期國債收益率下降了約 10 個基點。


🥬紐西蘭2 月食品價格強於預期 (+1.5%),將年通脹率推高至 12%,為 30 多年來的最高水平。北島風暴似乎對零售食品價格產生了切實影響,我們預計未來幾個月會進一步上漲。我們預計今年一二季度食品價格季度漲幅將超過 4%,對今年上半年季度 CPI 貢獻至少 0.7 個百分點,全年 CPI 通脹有望創 30 年新高2023 年上半年。紐西蘭央行顯然還有更多工作要做,以說服工資和價格製定者通脹有望穩定在 3% 以下。


🍔工黨的政策變化在昨天繼續進行。希普金斯總理宣布取消清潔汽車升級計劃,奧克蘭輕軌分階段推出,縮小減速計劃的重點,停止社會租賃汽車計劃,並重新調整奧克蘭、漢密爾頓、陶朗加、惠靈頓和基督城的公共交通目標(來源《新西蘭先驅報》)。



🍆外匯評論:美元指數隔夜從高位回落,幫助紐元走高。新西蘭元今早輕鬆回到 0.6200 上方,昨天交易於 0.6140 下方的低點附近。澳元兌美元也上漲,紐元/澳元上漲 0.3%。


🥦提前一天:2 月份的 REINZ 住房數據將於上午 9 點發布。我們預計紐西蘭房地產市場將在 REINZ 數據中進一步放緩。最近的活動指標,如銷售天數和銷售/掛牌率,表明市場近期進一步降溫。更廣泛地說,更高的利率、更嚴格的信貸條件和不那麼嚴重的住房短缺支撐了我們對到 2024 年年中房價從峰谷下跌 25% 的預期。PLT 一月份的移民和旅遊數據將於今天上午 10 點 45 分發布。數據的明顯波動和歷史上的大幅修正使得很難辨別明確的趨勢,但我們預計每年淨永久和長期 (PLT) 移民流入量將在 2023 年繼續增加。2022 年 12 月季度的年化 PLT 淨流入量已躍升至 6.5 萬,雖然增長速度不太可能持續,但我們預計 2023 年將強勁增長約 5 萬。今天發布了澳大利亞消費者和企業信心調查。

鑑於澳洲央行RBA在 3 月會議上的基調轉變,包括行長在隨後的講話中談到暫停,消費者信心可能會從目前的低點反彈。然而,商業調查是在澳洲聯儲 3 月會議之前進行的。因此,我們認為,信心和條件可能會面臨一些下行壓力。今晚市場的焦點可能仍然是美國銀行業的發展,但美國 CPI 也將非常重要(紐西蘭時間凌晨 1.30)



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