關係老百姓生活的理財計劃-下周11月1日-11月6日期貨與貨幣趨勢預測和COT分析

#COT Report# 我們對最新一期期CFTC美國期貨委員會公佈的交易者承諾報告的分析(截止到10月26日的一周)，並對我們揀選的十六種產品走勢分析。想要查看詳細分析請下拉！ 🎁期貨FUTURE和🎁貨幣CURRENCY重要內容請往下拉 並COT每週分析圖和重點產品趨勢及策略介紹，加入文思財經學院的付費會員將有機會查看我們對COT Report的詳細解析。🎉所有結論都是根據多空淨持倉和未平倉市場的變化邏輯推演；COT Report只適用於輔助判斷市場行情的變化，強烈建議結合圖形分析和技術分析來進一步證實以下的判斷。🎁名詞解釋 🎉非商業類non-commercial 機構、投行等有投機興趣的大戶、是推動市場的主力，是我們看COT報告的主要對象，為此我們文章中沒有提及類別的時候通常默認指非商業類 🎉商業類commercial 金礦、現貨商有關，有套期保值傾向，只是附和市場的做對沖類別的機構 🎉多空淨持倉Net position 持多倉數Long position – 持空倉數short position = 淨持倉數net position 🎉公開市場興趣Open Interest(OI) 是所有期貨合約未平倉頭寸的累計，是期貨市場活躍程度和流動性的標誌。簡單地說，如果一個新的買家和新的賣家進行交易，未平倉合約就會增加相應數量。如果已經持有多頭或空頭頭寸的交易者與另一個想擁有多頭或空頭頭寸的新交易者發生交易，則未平倉合約數量不變。如果持有多頭或空頭頭寸的交易者與試圖了結原有頭寸的另一個交易者對沖，那麼未平倉合約將減少相應數量。🎉多空淨持倉變化率 多空淨持倉net position與上一期的變化的百分比，通常用net position的變化/市場公開興趣OI的百分比。 🎉百分位數又稱百分位分數Percentile 百分位數是統計中使用的度量。在本文中通常用5年來作為一個區域段。百分位數的最常見定義是一定數量的分數低於該數字的數字。而在下文中百分位數的應用通常是利用極限值和極限區域（通常用低於10%或是高於90%）來幫助預判接下來的行情可能存在的反轉。

Exclusive COT Analysis Summary

下面的短視頻介紹了我們爲什麽要研究COT和Open Interest的數據

🎁貨幣CURRENCY

🎉加幣CAD是本周是貨幣中多空淨持倉變化率最大的一個為8.9%偏多（上期11.0%偏空）。多頭頭寸增加和空頭頭寸減少，净持倉從負值區走進正值，非常重要的信號，説明市場對加幣的上升充滿信心。OI本週增長3.6%，，近6周累計減少0.8%，一個多月前投行和機構很可能套現后目前我們預計加幣很可能會變成貨幣中明日之星。5年內百分位數上週的47.8%調整至目前的54.7%。加幣與原油挂鈎，最近一段時間原油的價格上升是加幣的重要支持，本周加幣並沒有像净持倉渲染的那麽强勢。我們學院將會在下周持續觀察並可能封地購入加幣貨幣對。會員注意我們的信號頻道的未來操作。

🎉英鎊GBP多空淨持倉變化率為8.5%偏多（上期8.6%偏多）。多頭頭寸增加和空頭頭寸減少。净持倉從上周進入正值區后繼續擴大優勢， OI本週大幅減少1.6%，近6周累計增加10.9%。機構和投行的從對英鎊交易倉位逐漸增加和多空倉的變化預示英鎊很可能在未來一周有很大的上升空間。 5年內百分位數從上週的69.3%調整至目前的85.4%，進入我們設定的危險區域，短期反轉壓力增强。 如果下跌時非常好的購入機會。我們學院的信號頻道很可能會在下周有英鎊貨幣對的信號，敬請關注。

🎉紐幣NZD多空淨持倉變化率為5.7%偏多（上期6.1%偏空）。多頭頭寸和空頭頭寸同時增加而多頭幅度較大，淨持倉頭寸在正值區擴大，OI本週大幅增加14.1%，近6周累計大幅增加20.4%。機構和投行非常看漲紐幣，5年內百分位數上週的80.5%調整至目前的86.1%，正在危險區活動，短期反轉向下壓力仍然存在。本周紐幣是所有OECD貨幣中表現最出色的貨幣之一。我們學院在幾周簽平倉部分之前購入了NZD/USD、NZD/CAD，和NZD/CHF，其餘部分仍在持有，并在適當的時機我們將加大持倉量。我們期待紐幣將會迎來一波中長綫的上漲。會員們繼續關注我們在信號頻道的信號操作。

🎉美元指數USD多空淨持倉變化率為2.5%偏空（上期1.4%偏多），多頭頭寸和空頭頭寸同時減少而多頭幅度較大，淨持倉頭寸在正值區維持。 OI在本週減少2.9%。近6周累計增加31.0%，機構和投行已經加大投資美元等避險產品（非常重要的信號）。 5年內百分位數從上週的81.8%調整至目前在79.5%。仍舊在危險區邊緣，注意短期反轉。美元指數在周線和日線圖形上都已經呈現非常明顯的突破。而現今的所有央行們都在大幅放水刺激經濟。世界是各國貨幣比爛的時候，美元目前看來還不算太爛。我們預計美元的強勢將會在未來幾個月直到年終得到進一步的發展。我們學院將繼續持有美元貨幣多頭。

🎁期貨FUTURE

🎉白銀Silver是本周是期貨中多空淨持倉變化率最大的一個為5.1%偏多（上期8.6%偏多），多頭頭寸增加和空頭頭寸大幅減少，本周OI大幅減少1.4%，近6週累計增加0.9%。5年内百分位數從上周的41.3%調整為目前的57.0%，我們的預測貌似正在應驗。如果未來幾周白銀繼續在目前$24價位盤整，我們將會陸續逢低買入。目前貌似機構和投行正在進行多空雙向”割韭菜“和區間整理，我們將繼續持有我們在之前的多倉。比起黃金來説，我們認爲白銀有更大的上升空間。未來美國的經濟政策和全球通脹的擴大，以及數萬億級別的資金正在進入加密貨幣（風險極高），一旦出問題，那麽很可能對黃金、白銀等被市場忽略的避險資產有進一步的推升作用。

🎉黃金Gold多空淨持倉變化率為4.2%偏多（上期1.6%偏多），多頭頭寸增加和空頭頭寸減少，OI本週增加4.9%，近6周仍然累計增加0.8%，機構和投行在短期仍舊買入避險資產之主-黃金在本周維持在1800左右，雖然周間上漲至1820后又回落。雖然在技術圖形上看黃金處在下行壓力中，我們最近入倉的黃金倉位目前盈利中，而作爲避險資產的首選，黃金的價值將在未來這個滯漲的年代體現。5年內百分位數從上週的55.1%調整至目前的68.3%，不在特殊區域。我們學院將在未來几周觀察黃金的關鍵走勢，有可能會調整我們近期的思路，請大家關注我們的信號頻道的操作。隨著世界經濟的復蘇遇到的瓶頸，黃金和白銀等貴金屬將會繼續成爲市場避險的"香饃饃"。

🎉铜Copper多空淨持倉變化率為1.5%偏空（上期8.0%偏多），多頭頭寸和空頭頭寸同時減少而多頭幅度較大。净持倉仍在正值區有所收斂，本周 OI減少1.0%，近6周纍計增加16.1%。 5年內百分位數目前從上週的82.8%調整到目前的78.5%.，進入我們認定的危險區，注意短期反轉壓力。本週銅的價格回調，截稿前在$4.36附近。由於全球的病毒危機仍然高度緊張，很多生產地面臨無法正常工作的情況。而對銅的需求有可能會減弱，我們預計銅價在未來一段時間内的很可能會有大幅波動。但我們學院在一個月前入倉銅的多頭目前在仍在盈利狀態。會員們注意我們的信號頻道的後續操作。

🎉美國十年期國債10Yr Note多空淨持倉變化率為2.9%偏空（上期3.8%偏空），多頭頭寸減少而空頭頭寸增加，淨持倉在負值區域快速擴大，很重要的信號，我們預測 貌似正在應驗中，OI減少2.3%。近六周累計增加1.5%。眾所周知，美債價格和其收益率成反比，而與美元指數成正比，這也從側面來反應市場對美元價格的預期。從2021年以來機構和投行正在大幅做空美債價格而使美債收益率大幅增加。我們預計也給美股帶來一定的下行壓力。美債價格在5年內百分數從上週的59.4%調整到目前為45.2%，不在特殊區域但是10年期國債價格持續弱勢。目前市場的對其升息的定價還並不完全，所以在中短期我們認為美債收益率仍會持續上揚，而美債價格和美元指數則繼續承壓。

以上結論都是根據多空淨持倉和未平倉市場的變化邏輯推演；COT Report只適用於輔助判斷市場行情的變化，強烈建議結合圖形分析和技術分析來進一步證實以上的判斷。