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  • Writer's pictureVince

關係老百姓生活的理財計劃-下周10月18日-10月23日期貨與貨幣趨勢預測和COT分析

#COT Report# 我們對最新一期期CFTC美國期貨委員會公佈的交易者承諾報告的分析(截止到10月12日的一周),並對我們揀選的十六種產品走勢分析。想要查看詳細分析請下拉! 🎁期貨FUTURE和🎁貨幣CURRENCY重要內容請往下拉 並COT每週分析圖和重點產品趨勢及策略介紹,加入文思財經學院的付費會員將有機會查看我們對COT Report的詳細解析。🎉所有結論都是根據多空淨持倉和未平倉市場的變化邏輯推演;COT Report只適用於輔助判斷市場行情的變化,強烈建議結合圖形分析和技術分析來進一步證實以下的判斷。🎁名詞解釋 🎉非商業類non-commercial 機構、投行等有投機興趣的大戶、是推動市場的主力,是我們看COT報告的主要對象,為此我們文章中沒有提及類別的時候通常默認指非商業類 🎉商業類commercial 金礦、現貨商有關,有套期保值傾向,只是附和市場的做對沖類別的機構 🎉多空淨持倉Net position 持多倉數Long position – 持空倉數short position = 淨持倉數net position 🎉公開市場興趣Open Interest(OI) 是所有期貨合約未平倉頭寸的累計,是期貨市場活躍程度和流動性的標誌。簡單地說,如果一個新的買家和新的賣家進行交易,未平倉合約就會增加相應數量。如果已經持有多頭或空頭頭寸的交易者與另一個想擁有多頭或空頭頭寸的新交易者發生交易,則未平倉合約數量不變。如果持有多頭或空頭頭寸的交易者與試圖了結原有頭寸的另一個交易者對沖,那麼未平倉合約將減少相應數量。🎉多空淨持倉變化率 多空淨持倉net position與上一期的變化的百分比,通常用net position的變化/市場公開興趣OI的百分比。 🎉百分位數又稱百分位分數Percentile 百分位數是統計中使用的度量。在本文中通常用5年來作為一個區域段。百分位數的最常見定義是一定數量的分數低於該數字的數字。而在下文中百分位數的應用通常是利用極限值和極限區域(通常用低於10%或是高於90%)來幫助預判接下來的行情可能存在的反轉。

下面的短視頻介紹了我們爲什麽要研究COT和Open Interest的數據

🎁貨幣CURRENCY


🎉日元JPY是本周是貨幣中多空淨持倉變化率最大的一個為5.3%偏空(上期0.5%偏空)。多頭頭寸和空頭頭寸同時增加而空頭幅度較大,淨持倉頭寸在負值區擴大,OI本週大幅增加7.6%,近6周累計增加24.4%。説明機構和投行正在加大對日元空頭的倉位。日元的下行壓力增大。5年內百分位數上週的34.5%調整至目前的27.9%,并不在我們規定的特殊區域内,反轉壓力不大。我們學院在幾個月前購入的NZD/JPY、USD/JPY,和AUD/JPY目前正在盈利中,我們將在適當的時機加大持倉量。我們期待日元將會迎來一波中長綫的下跌。會員們繼續關注我們在信號頻道的信號操作。


🎉美元指數USD多空淨持倉變化率為4.8%偏多(上期9.7%偏多),多頭頭寸和空頭頭寸同時增加而多頭幅度較大,淨持倉頭寸在正值區擴大。 OI在本週大幅增加9.9%。近6周累計增加27.8%,機構和投行已經加大投資美元等避險產品(非常重要的信號)。 5年內百分位數從上週的74.4%調整至目前在72.7%。美元指數在周線和日線圖形上都已經呈現非常明顯的突破。而現今的所有央行們都在大幅放水刺激經濟。世界是各國貨幣比爛的時候,美元目前看來還不算太爛。我們預計美元的強勢將會在未來幾個月直到年終得到進一步的發展。我們學院將繼續持有美元貨幣多頭。


🎉瑞郎CHF多空淨持倉變化率為4.7%偏多(上期7.3%偏空)。多頭頭寸增加和空頭頭寸減少。净持倉在負值但有所收斂, OI本週增加2.4%,近6周累計增加31.6%。機構和投行很可能正在加大對瑞郎的空頭頭寸力度也反映在近幾周瑞郎幣值大幅下行壓力。 5年內百分位數從上週的25.5%調整至目前的36.8%。我們學院在在几周前部分平倉獲利了多種CHF貨幣產品,其餘的交易目前仍在浮動盈利中。請關注我們的會員專用信號頻道的後續操作。


🎉紐幣NZD多空淨持倉變化率為1.9%偏多(上期6.1%偏空)。多頭頭寸和空頭頭寸同時增加而多頭幅度較大,淨持倉頭寸在正值區擴大,OI本週大幅增加4.1%,近6周累計減少13.1%。5年內百分位數上週的87.3%調整至目前的88.8%,從極限區域反彈至危險區,反轉向上壓力仍然很大。本周紐幣是所有OECD貨幣中表現最出色的貨幣之一。我們學院在幾周簽平倉部分之前購入了NZD/USD、NZD/CAD,和NZD/CHF,其餘部分仍在持有,并在適當的時機我們將加大持倉量。我們期待紐幣將會迎來一波中長綫的上漲。會員們繼續關注我們在信號頻道的信號操作。


🎁期貨FUTURE


🎉铜Copper是本周是期貨中多空淨持倉變化率最大的一個為4.7%偏多(上期2.2%偏空),多頭頭寸增加和空頭頭寸減少。净持倉仍在正值區有擴大的趨勢,本周 OI增加4.9%,近6周纍計增加2.7%。 5年內百分位數目前從上週的57.1%調整到目前的67.4%.,不在特殊區域。本週銅的價格大幅上升,截稿前躍升至$4.72附近。由於全球的病毒危機仍然高度緊張,很多生產地面臨無法正常工作的情況。而對銅的需求有可能會減弱,我們預計銅價在未來一段時間内的很可能會有大幅波動。但我們學院在三周前入倉了銅的多頭目前在大幅盈利狀態。會員們注意我們的信號頻道的後續操作。


🎉西德克薩斯原油WTI Oil多空淨持倉變化率為0.3%偏多 (上期1.1%偏多),多頭頭寸和空頭頭寸同時增加,OI本週增加0.0%,近6周仍然累計增加7.4%。足可顯示機構和投行在原油上的多頭的倉位的持續投入。 5年內百分位數從上週的25.2%調整至目前的28.3%,不在特殊區域。原油在技術圖形上非常强勢,有些機構預測原油在明年3月前很可能達到100美元。10月通常是期貨震蕩的時期,我們會一直做逢低買入的操作。我們在兩個月前購入並持有的原油期貨目前大幅盈利中。我們將繼續持有我們的原油期貨倉位至斐波那契168%的最終目的地。會員們注意我們的信號頻道的後續操作。


🎉黃金Gold多空淨持倉變化率為0.6%偏多(上期2.9%偏多),多頭頭寸增加和空頭頭寸減少,OI本週增加0.1%,近6周仍然累計減少4.5%,説明機構和投行在短期平倉獲利后逐步降低在黃金上的倉位(很可能已經流入加密貨幣市場)黃金在本周一直在最高到1800后又在截稿前落回1760-1770之間。雖然在技術圖形上看黃金處在下行壓力中,我們最近入倉的黃金倉位目前盈利中,而作爲避險資產的首選,黃金的價值將在未來這個滯漲的年代體現。5年內百分位數從上週的45.8%調整至目前的48.8%,不在特殊區域。我們學院將在未來几周觀察黃金的關鍵走勢,有可能會調整我們近期的思路,請大家關注我們的信號頻道的操作。隨著世界經濟的復蘇遇到的瓶頸,黃金和白銀等貴金屬將會繼續成爲市場避險的"香饃饃"。


🎉白銀Silver多空淨持倉變化率為1.2%偏多(上期0.2%偏空),多頭頭寸和空頭頭寸同時減少而多頭幅度較大,本周OI減少0.3%,近6週累計減少1.0%。5年内百分位數從上周的20.5%調整為目前的22.5%,非常靠近我們規定的極限區或是危險區,雖然未來短期内反轉壓力不大。如果未來幾周白銀繼續在目前的價位盤整,我們將會陸續逢低買入。目前貌似機構和投行正在進行多空雙向”割韭菜“和區間整理,我們將繼續持有我們在之前的多倉。比起黃金來説,我們認爲白銀有更大的上升空間。未來美國的經濟政策和全球通脹的擴大,以及數萬億級別的資金正在進入加密貨幣(風險極高),一旦出問題,那麽很可能對黃金、白銀等被市場忽略的避險資產有進一步的推升作用。


以上結論都是根據多空淨持倉和未平倉市場的變化邏輯推演;COT Report只適用於輔助判斷市場行情的變化,強烈建議結合圖形分析和技術分析來進一步證實以上的判斷。


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